流动比率(Current Ratio),也称为偿付能力比率,是用于反映企业短期债务偿还能力的重要指标之一。其计算公式如下:
流动比率=流动资产 ÷ 流动负债
其中,流动资产是指企业在其营业周期内能够变现或消耗的资产,如库存、应收账款、现金等;流动负债则是指企业在其营业周期内需要偿还的债务,如应付账款、短期借款、利息等。
流动比率通常用数字或者百分比表示,其中数字较为稳定,百分比则便于观察和比较。
那么,流动比率的意义是什么呢?
当企业面临短期债务偿还能力较弱时,流动比率将为我们提供有价值的信息,即公司是否有充足的流动性来偿付其短期债务,而从而评估债务的偿付能力。一般来说,流动比率在2或以上,说明企业的偿付能力较好;而低于1,说明企业短期债务偿还能力较弱,可能面临着债务违约的风险。
在实际运作过程中,企业应根据自身的经营特点确定流动比率的具体指标值。如企业库存周转较快,则可适当降低库存占比的权重,增加应收账款和现金的权重,以适应企业的经营模式。